BEGIN:VCALENDAR
VERSION:2.0
PRODID:-//Paradigma srl - ECPv5.2.1//NONSGML v1.0//EN
CALSCALE:GREGORIAN
METHOD:PUBLISH
X-WR-CALNAME:Paradigma srl
X-ORIGINAL-URL:https://paradigma.it
X-WR-CALDESC:Eventi per Paradigma srl
BEGIN:VTIMEZONE
TZID:Europe/Rome
BEGIN:DAYLIGHT
TZOFFSETFROM:+0100
TZOFFSETTO:+0200
TZNAME:CEST
DTSTART:20260329T010000
END:DAYLIGHT
BEGIN:STANDARD
TZOFFSETFROM:+0200
TZOFFSETTO:+0100
TZNAME:CET
DTSTART:20261025T010000
END:STANDARD
END:VTIMEZONE
BEGIN:VEVENT
DTSTART;TZID=Europe/Rome:20260616T141000
DTEND;TZID=Europe/Rome:20260616T180000
DTSTAMP:20260509T001536
CREATED:20260508T150049Z
LAST-MODIFIED:20260508T150049Z
UID:28189-1781619000-1781632800@paradigma.it
SUMMARY:Retail Investment Strategy
DESCRIPTION:[vc_row][vc_column]\n	\n		\n			\n		\n	\n\n	\n		\n			Gli impatti su governance e distribuzione dei prodotti finanziari  \nIl Value for Money (VfM) quale requisito indefettibile\nLa disciplina degli incentivi \nInformativa su costi e oneri e rischiosità strumenti proposti\nFininfluencer\nUlteriori novità \n \n\n		\n	\n\n	\n		\n			14.10 - 18.00 \n\n		\n	\n\n	\n		\n			Evento in diretta streaming \n\n		\n	\n\n	\n		\n			 \n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n		\n	\nPresentazioneProgrammaDocentiBrochureIscrizioni e CondizioniPresentazione\n	\n		\n			Contenuti dell’evento \nL’intervento riformatore noto come “Retail Investment Strategy”\, che ha riguardato aspetti primari della normativa MiFID\, è stato portato a compimento lo scorso 17 dicembre\, con l’accordo politico tra le istituzioni europee (Consiglio e Parlamento Ue)\, anche se il testo definitivo è stato perfezionato nel primo trimestre del 2026 e ne è attesa entro breve la pubblicazione in GUUE. \nIl contesto nel quale il pacchetto di aggiornamenti normativi in questione ha avuto origine è quello che\, negli ultimi anni\, veniva fotografato da sondaggi e analisi statistiche nei termini seguenti: secondo rilevazioni Eurostat del 2021\, nell’area UE le famiglie investivano in titoli finanziari soltanto il 17% del proprio patrimonio\, contro il 43% investito dalle famiglie USA;  Eurobarometro\, nel 2023\, rilevava poi che soltanto il 38% dei consumatori nutriva fiducia sulla rispondenza della consulenza offerta dagli intermediari finanziari\, in materia di investimenti\, alla proprio ottimale interesse. Il quadro complessivo emerso era\, pertanto\, di limitata\, per non dire scarsa\, fiducia della clientela retail negli investimenti finanziari proposti da banche e altri intermediari. \nProprio da queste premesse muoveva la presentazione da parte della Commissione UE\, il 24 maggio 2023\, del pacchetto normativo in tema di Retail Investment Strategy\, che constava di una proposta di direttiva Omnibus\, contenente interventi modificativi delle Direttive MiFID II\, IDD\, UCITS V\, AIFMD e Solvency II\, nonché di una proposta di regolamento modificativo del Regolamento PRIIPS\, e che ha da poco concluso positivamente il proprio iter legislativo. \nTra le principali innovazioni della RIS si segnala l’introduzione di un nuovo articolo 16-a alla Direttiva MiFID\, volto a rafforzare e dettagliare gli obblighi dei produttori di strumenti finanziari. Contestualmente\, disposizioni analoghe vengono previste per i prodotti assicurativi di investimento (IBIPs)\, con modifiche all’articolo 25 della IDD (Insurance Distribution Directive). La logica di tali modifiche “gemelle” è comune: come osserva Massimo Scolari\, “(..) se la product governance impone di identificare un target market per ciascun prodotto\, allora non può esistere un mercato di riferimento per un prodotto che non garantisce valore al cliente finale. In altri termini\, l’assenza di Value for Money rende impossibile la stessa definizione del target market\, con la conseguenza che il prodotto non dovrebbe essere immesso sul mercato (…)”. \nAltro aspetto cruciale della riforma è l’obbligo di fornire una chiara indicazione di tutti i costi e gli oneri dello strumento finanziario\, accompagnata da una descrizione della performance e\, possibilmente\, anche una quantificazione di benefici ulteriori per il cliente retail rispetto alla sola performance finanziaria. \nSulla base della riforma\, i distributori saranno inoltre tenuti a comunicare annualmente alle Autorità nazionali\, che li trasmetteranno successivamente all’ESMA\, i dettagli dei costi di distribuzione\, ivi compresi i costi della consulenza\, e gli incentivi pagati o ricevuti. \nAl cuore di tutta la riforma c’è però il potenziamento del Value for Money\, elevato a criterio operativo capace di incidere su pricing\, composizione dell’offerta commerciale di prodotti finanziari e modelli distributivi\, con un ruolo degli organi aziendali ancor più incisivo di quello attuale. Le relazioni periodiche della funzione compliance dovranno contenere informazioni sulle valutazioni del Value for Money effettuate\, nonché sulle eventuali misure correttive che si sia deciso di adottare. La product governance europea\, per effetto della riforma\, risulta inequivocabilmente orientata verso un modello che vede come indissolubilmente connesse sostenibilità commerciale di un prodotto e dimostrabilità della sua concreta convenienza per la clientela retail cui è proposto. \nLe altre novità normative della RIS\, dalla configurabilità della condizione di cliente professionale “su richiesta” alle previsioni su marketing dei prodotti e promozione tramite fininfluencer\, sono state sviluppate quale logiche e conseguenti diramazioni degli assi portanti della riforma. \nNel corso dell’evento di approfondimento sarà offerta un’approfondita trattazione dei vari temi descritti\, attraverso i contributi di autorevoli relatori. \nDestinatari dell’evento  \nL’evento formativo è rivolto a Banche\, SIM\, SGR e a tutti gli intermediari finanziari abilitati\, nonché a tutti i professionisti che operano nel banking and finance. \nLe figure maggiormente interessate sono: Compliance Officer\, Chief Investment Officer\, Responsabili dell’Asset Management\, Head of Operations\, Responsabili dell’Organizzazione\, Responsabili Commerciali\, Responsabili dello Sviluppo dei Nuovi Prodotti\, Internal Audit\, Uffici Legali e Contenzioso\, Responsabili dell’IT. \nObiettivi dell’evento \nObiettivo dell’incontro è presentare un quadro completo e approfondito dei temi di maggiore attualità della compliance MiFID II\, alla luce dell’assetto normativo vigente e dei contenuti delle riforme avviate\, fornendo ai partecipanti utili indicazioni per l’ottimale adeguamento agli orientamenti dei regolatori. \n\n\n		\n	\nProgramma\n	\n		\n			Martedì 16 giugno 2026 \n  \nLe criticità operative che hanno condotto alla Retail Investment Strategy\, le linee di sviluppo complessive della riforma\, gli impatti sulla product governance\nDott. Andrea Lapomarda \nEY Advisory \nLe novità in materia di marketing commerciale dei prodotti finanziari e di ricorso alla promozione tramite fininfluencer \nAvv. Fabio Coco\nADVANT Nctm \nIl test di adeguatezza del cliente e la definizione di cliente professionale “su richiesta”\nAvv. Mario Zanin\nPwC TLS Avvocati e Commercialisti \nLa centralità del Value for Money nella RIS e la riforma del sistema di incentivi \nDott. Massimo Scolari\nASCOFIND \nLe novità e i possibili ulteriori sviluppi\, con le misure di “Livello 2”\, in materia di informativa costi e oneri e informativa sulla rischiosità degli strumenti finanziari\nDott. Simone Smeraldi\nEY Advisory \n\n\n		\n	\nDocenti\n	\n		\n			Avv. Fabio Coco\nPartner\nADVANT Nctm \nDott. Andrea Lapomarda\nPartner\nItaly FS Enterprise Risk Leader | Risk Consulting\nEY Advisory \nDott. Massimo Scolari\nPresidente\nASCOFIND \nDott. Simone Smeraldi\nSenior Manager\nBusiness Consulting\nEY Advisory \nAvv. Mario Zanin\nDirector\nPwC TLS Avvocati e Commercialisti \n\n\n		\n	\nBrochure\n	\n		\n			 Scarica la brochure\n\n		\n	\nIscrizioni e Condizioni\n	\n		\n			Quota di partecipazione \nLa quota di partecipazione in diretta streaming include la fruizione degli interventi\, nonché la possibilità di scaricare\, in formato elettronico\, il materiale didattico che i relatori riterranno di mettere a disposizione. \nÈ inoltre prevista la possibilità di rivolgere contestualmente domande ai docenti (attivando il proprio microfono o tramite chat)\, oppure sottoporle in via preventiva\, inviando una e-mail a info@paradigma.it entro il giorno antecedente l’evento. \nIn caso di diretta streaming con accessi multipli è necessario contattare la Segreteria Organizzativa per un preventivo personalizzato. \nModalità di funzionamento della diretta streaming \nLe iniziative formative sono fruibili in diretta streaming attraverso un semplice collegamento alla piattaforma dedicata. La piattaforma è strutturata per garantire un ottimo livello di fruizione e interazione e non necessita di particolari requisiti tecnici. \nAlcuni giorni prima dell’evento il partecipante riceve le istruzioni di accesso e sarà sufficiente selezionare il link ricevuto per accedere all’aula virtuale. \nGli interventi in diretta streaming sono supportati dalle slide predisposte dal docente. Ogni utente collegato potrà intervenire formulando domande o richieste di approfondimento attivando il proprio microfono o utilizzando la chat dedicata. \nModalità di iscrizione \nL’iscrizione si perfeziona al momento del ricevimento del modulo di registrazione\, da inviare via e-mail all’indirizzo info@paradigma.it\, integralmente compilato e sottoscritto. Il numero dei collegamenti disponibili è limitato e la priorità d’iscrizione è determinata dalla data di ricezione del modulo di registrazione. Si consiglia pertanto di effettuare una preiscrizione telefonica. \nModalità di pagamento \nLa quota di partecipazione deve essere versata all’atto della presentazione della richiesta di iscrizione e\, in ogni caso\, prima dell’effettuazione dell’evento formativo\, tramite bonifico bancario intestato a: \nParadigma Srl – Corso Vittorio Emanuele II\, 68 – 10121 Torino\nc/o Banco BPM Spa\nIBAN IT 14 V 05034 01017 000000002530 \nFormazione finanziata \nLa quota di partecipazione può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi Paritetici Interprofessionali. Paradigma offre la completa e gratuita gestione delle spese di progettazione\, monitoraggio e rendicontazione. La possibilità di accedere alla formazione finanziata con partecipazione mediante diretta streaming può variare a seconda dell’Ente erogante. \nAttestato di frequenza \nL’attestato di partecipazione nominativo sarà inviato al termine dell’evento formativo ai partecipanti che si sono regolarmente collegati all’aula virtuale. \nDiritto di recesso e modalità di disdetta \nÈ attribuita ai partecipanti la facoltà di recedere ai sensi dell’art. 1373 c.c. Il recesso dovrà essere comunicato in forma scritta almeno sette giorni prima della data di inizio dell’evento formativo (escluso il sabato e la domenica). Qualora la disdetta pervenga oltre tale termine o si verifichi di fatto con il mancato collegamento alla diretta streaming\, la quota di partecipazione sarà addebitata per intero e sarà inviato al partecipante il materiale didattico e\, se disponibile e per un periodo limitato\, la registrazione dell’evento. In qualunque momento l’azienda o lo studio potranno comunque sostituire il partecipante\, comunicando il nuovo nominativo alla nostra Segreteria Organizzativa. \nVariazioni di programma \nParadigma\, per ragioni eccezionali e imprevedibili\, si riserva di annullare o modificare la data dell’evento formativo\, dandone comunicazione agli interessati entro tre giorni dalla data di inizio prevista. In tali casi le quote di partecipazione pervenute verranno rimborsate\, con esclusione di qualsivoglia onere o obbligo a carico di Paradigma. Paradigma si riserva inoltre\, per ragioni sopravvenute e per cause di forza maggiore\, di modificare l’articolazione del programma e di sostituire i docenti previsti con altri docenti di pari livello professionale. \nPer ulteriori informazioni è possibile contattare la Segreteria Organizzativa al numero 011.538686 o all’indirizzo e-mail info@paradigma.it. \n\n\n		\n	\n\n\n	\n		\n			Quota di partecipazione\n	\n		\n			€ 650 + Iva\n\n		\n	\n\n	\n		\n			In caso di videoconferenza con accessi multipli è necessario contattare la Segreteria organizzativa per un preventivo personalizzato. \n\n		\n	\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n\n\n\n\n\n	\n		\n			Early booking -20%\nInviando il modulo di iscrizione entro il 26 maggio si avrà diritto a una riduzione del 20% sulla quota di partecipazione. \n\n		\n	\n\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n\n\n\n\n\n	\n		\n			Quota corporate\nIscrivi all’evento 5 o più risorse provenienti dalla stessa organizzazione con una riduzione del 50%. \n\n		\n	\n\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n\n\n\n\n\n	\n		\n			Progetto Giovani Eccellenze -50%\nL’adesione all’evento formativo permette di iscrivere una seconda risorsa\, che non abbia compiuto il 30° anno di età e proveniente dalla stessa organizzazione\, con una riduzione del 50% sulla seconda quota di partecipazione. L’agevolazione è calcolata sulla quota ordinaria. \n\n		\n	\n\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n\n\n\n\n\n	\n		\n			Formazione finanziata\nLa quota di partecipazione all’iniziativa può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi Paritetici Interprofessionali. Paradigma offre la completa e gratuita gestione delle spese di progettazione\, monitoraggio e rendiconto. \n\n		\n	\n\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n\n\n\n\n\n\n	\n		\n			Mercati elettronici della PA\nParadigma opera sul MePA e sui principali mercati elettronici di soggetti aggregatori e centrali di committenza. \n\n		\n	\n\n\n\n		\n	\n\n	\n		\n			\n	\n\n\n	I campi con (*) sono obbligatori\n	\n		\n		Dati relativi all'evento\n		\n		\n			Partecipazione in aula\n			Partecipazione in videoconferenza\n		\n		\n\n		Dati relativi al richiedente\n		\n		\n		\n		\n		\n		\n		\n		\n\n	\n\n	\n\n		Dati per eventuale partecipante under 30\n		\n		\n		\n\n	\n\n	\n\n		Dati per la fatturazione elettronica\n		\n		\n		\n		\n		\n		\n				\n		\n		\n		  Split Payment:\n          \n            \n              \n              Si \n            No\n          \n        \n		\n		\n		\n		\n	\n\n	\n\n		Per informazioni contattare\n		\n		\n		\n		\n		\n	\n	L'iscrizione all'evento formativo si intende perfezionata al momento del ricevimento\, da parte di Paradigma Srl\, del presente modulo di registrazione compilato in ogni sua parte\, stampato\, firmato e inviato via e-mail all'indirizzo info@paradigma.it. Riceverete via email conferma dell'avvenuta iscrizione. \n\n\n		\n	     Acconsento all'invio di comunicazioni sui servizi Paradigma Srl - Consenso finalizzato\, anche con modalità automatizzate\, all'invio di comunicazioni relative a prodotti e servizi di Paradigma Srl e al fine di ricevere materiale informativo o promozionale.\n	\n	     Acconsento alla personalizzazione delle offerte - Consenso finalizzato\, mediante modalità automatizzate\, a personalizzare i servizi forniti e meglio indirizzare le proposte promozionali grazie ad attività di profilazione.\n	\n	Inviando i dati autorizzi Paradigma Srl a utilizzare i tuoi dati personali per evadere la richiesta di partecipazione all’evento formativo e svolgere le attività a ciò connesse. I dati potranno essere trattati\, per conto di Paradigma Srl\, da dipendenti e collaboratori incaricati di svolgere specifici servizi necessari all’esecuzione delle tue richieste. Il conferimento dei tuoi dati\, pur essendo facoltativo\, si rende necessario per l’esecuzione del servizio richiesto.	\n\n\n\n\n		\n\n\n\n\n\n		\n	\n[/vc_column][/vc_row]
URL:https://paradigma.it/iniziativa/retail-investment-strategy/
CATEGORIES:Disciplina Investimenti
END:VEVENT
END:VCALENDAR